Cash flow (cash-flow) cash-flow a beruházási projekt
A projekt vezetője, hogy van egy jó megértése számviteli és módszertani alapja a befektetési elemzés. használt projektekkel kapcsolatban általuk vezetett, nagyon hasznos felhívni a figyelmet, hogy ez a fegyelem, mint ekkaunting a vezetők. Ezek az adatok azt igazolták szakmai alapján milyen elvek alapján tervezés, elemzés és értékelés a projekt szempontjából a vezetői számviteli és pénzügyi irányítás. Ebben a tekintetben szükség van a közelében marad a koncepció Cash Flow és felboncolja tanulmányi számviteli mechanizmusok használatát.
Eljárás valós pénzáramlások
Tervezése során a beruházási projekt, amelyben a tőke kap egy bizonyos pénz forgási, fontos, hogy ne csak megállapítani az elszámolási időszakban, a számítási lépés, az összeg a jövőben a nyereség, hanem építeni egy tervet a falukon. Ugyanakkor, figyelembe véve az életciklus szakaszai a projekt feladatok jellegétől pénzáramlások tapasztalható jogos metamorfózis. Stage befektetési előzi lépéseket a további finanszírozását az operatív szakasza termelés a projekthez kapcsolódó kezd generálni további csomó pénzt. Ezek az alapok (DS) elegendő időt a hitel visszafizetésére, osztalékot fizetni, hogy végezze el a visszatérés a beruházások.
By the way, a pénzforgalom, a projekt tervezett és elemezni az ismertetett módszer, amely egyaránt vonatkozik a pénzügyi elemzés a vállalat. A módszer lényege, felosztása a pénzforgalom a tárgy célzott alapon három tevékenység: a jelenlegi (üzemi), befektetési és finanszírozási. Belül minden szekcióban Bejövő (mellékfolyói) DC elválasztani az ártalmatlanítás (kiáramlás). Emellett csomagolóanyag-rész Cash Flow oldallánc van jelen, mint a DS elején és az időszak végén.
Közötti kapcsolatok típusai CF műveletek
A pénzügyi menedzsment, kétféle dokumentumot, módszertan: terv vagy pénzforgalom költségvetés (PDDS vagy CFB) és a cash flow kimutatás (CFS). Pénzügyi terv, végre Cash Flow és lokalizálódik a határok, a beruházási projekt az úgynevezett pénzügyi és befektetési költségvetés (FIB). Annak érdekében, hogy a projekt pénzügyi irányítás felhasználásával pénzforgalmi alkalmazott módszer három alapvető elveit.
- Megfelelő tükrözi a gazdasági érdekei érintettek a beruházási projekt.
- Jogszabályi követelményeknek való megfelelés és a számviteli és pénzügyi politika a vállalat területén mérlegelés gazdasági események és tények a fiókban.
- A besorolás az egyes mozgás esemény DS egyik alkalommal kimondja: Bejövő egységes, ártalmatlanítása (például a bevételek és költségek); Az időszak végén vagy az idő a kezdetektől fogva.
Reakcióvázlat beáramlás és kiáramlás a DS módszer CF
Előrejelzés és az a tény, hogy a cash-flow
Ebben a cikkben, én szándékosan helyezték a hangsúlyt két szempontra módszertanának Cash Flow. Először is, mi érdekli a projekt tervezése és beruházás-elemzés. beruházási projekt cash flow feltétlenül tervezett, majd DS forgalmi tervet a projekt jóváhagyása, vagy FIB, egyre kötelező végzést finanszírozók annak betartását. Együtt a terv mérleg PDDS projekt alapját képezi az előzetes értékelést a beruházások hatékonyságát. Végrehajtása során a projekt feladatok és amikor a zárás, monitoring és értékelési elvégzett alapján a cash flow kimutatás és a mérleg a projekt.
Másodszor, biztos, hogy megértsék a lényegét elemi ekkauntinga vagy számviteli gyakorlat vezetők, amelynek alapja egy olvasó a költségvetési tervek és pénzügyi kimutatásokat. pénzügyi tervezési rendszer - egy olyan rendszer költségvetések. Pénzügyi beszámolási rendszer - ez egy biztonsági egység számviteli és a hivatalos jelentések, a vállalat szerint a jogszabály. A kompozíció a utóbbiak közé tartozik:
- mérleg (forma № 1);
- Az eredménykimutatás (forma 2-es szám);
- cash flow kimutatás (űrlap 4. szám alább).
Fragmentum OKUD 0710004 - CFS kereskedelmi szervezet. 1. rész
Fragmentum OKUD 0710004 - CFS kereskedelmi szervezet. 2. rész
Fragmentum OKUD 0710004 - CFS kereskedelmi szervezet. 3. rész
CFS mint jelentési forma által készített pénzforgalmi fontos eszköz annak példája „Tatneft” Oil Company tájékoztató végén részt. Különösen a jelentősége ennek a jelentés releváns a jelen körülmények között, amikor elegendő pénz a vállalatok kitéve súlyos tesztet. Jelenlegi (működési) tevékenysége szempontjából a pénzmozgások javára donor a másik két tevékenység. És ha beszélünk feltételes szabályozási határérték tiszta DS-flow a működési tevékenységből származó (NCFO), azt lehet mondani, hogy ő elkötelezett az + ∞. Éppen ellenkezőleg, a DS nettó áramlás befektetési tevékenységből származó (NCFI) hajlamos -∞.
Foglal egy közbenső helyzetben NCFF (DS származó nettó pénzforgalom finanszírozási tevékenysége). A történeti szempontból egyenlő stratégiai ciklus határa ez a mutató nullához. Talán még kevéssel nulla alatt, mivel az osztalékfizetés. Miért történik ez? A beruházások alapvetően - ez múltbeli vagy jövőbeli nettó jövedelem a cég, a fejlesztésbe fektetett. Feltételes prototípus nyereség utolsó jár NCFO, és a jövőbeli veszünk kölcsön (NCFF), amit kivett, valamint annak szükségességét, hogy visszatérjen a teljes rubel. Ez magyarázza a 0. NCFF szinten átlagosan.
Módszerek kialakulásának CF
A pénzügyi irányítási gyakorlat tervezési és jelentési DS mozgás két módszer használható: közvetlen és közvetett. Példa CFS által Tatneft adott végén az előző szakaszban, úgy állítjuk elő, közvetett módszerrel. Hangsúlyozni kell, hogy az egész beruházás elemzés alapjául az elemzés DS áramlik ugyanazon befektetés - ez a kiáramlás a pénzt a cég fejlődését. Természetesen a DS kiáramlás is adódhat, hogy a veszteségek a jelenlegi tevékenységet. Bár ez történik a valóságban, mi támaszkodva a vállalkozás koncepcióját, figyelembe vesszük a helyzetet veszteségek, még rendellenes.
A nyugati módszer indirekt módszer tekinthető a legmegfelelőbb kezelési célok, mint egy egyenes vonal. Sajnos, PM Magyarország előírja, hogy a CFS (Cash Flow) direkt módszer (lásd. A forma OKUD 0710004). A jelentés ugyanakkor kidolgozott indirekt módszerrel, lehetővé teszi, hogy gyorsan reagál a kérdést: milyen okokból szükséges a nettó áramlás DS és a nettó nyereség nem ugyanaz? Alul a két rendszer mutatjuk be, amelyek bizonyítják a fő szempontjai ezt a számítási módszert.
Chart mutatók NCA és az NP
Származtatása formula indirekt módszer segítségével Company mérleg
Pure DC flow (NCA nettó cash-flow) és a nettó nyereség az időszak (NP, nettó nyeresége) szinte sohasem azonos a tényleges gyakorlatban. NP állhat nyereség vagy veszteség, NKA jel is lehet más, mint a nettó profit. Jövedelem lehet pénzbeli és nem pénzbeli. Emlékezzünk például végbe beszámítás vagy halasztott fizetés, ahol jelenleg nincs készpénz komponenst. Ugyanakkor vannak körében, a nem pénzbeli költségek, mint például az értékcsökkenés. Logic lehet telepíteni szélesebb körben, és a példák listája megy. A felső diagram, véleményem szerint egyértelműen bizonyítja a különbséget.
Alsó négy egyenlet bemutatott két rendszer segíteni fog NCA számítási képlet. Számítási nyereség vagy veszteség az alakja № 2, meghatározza a nettó nyereség, ami hiányában az osztalék összegével megegyező eredménytartalék jelentési időszak egyensúlyát. További NCF képződik köszönhető, hogy a korrekciós összeg változik eszközök és források a cikkek bemutatott végső számítási képlet.
A használt módszer a kialakulását CFS, teljes mértékben alkalmazni a tervezési eljárás. Cash flow terv a projekt integrálódik a terv vagy költségvetési DW mozgás az egész társaság. Jelentés a tervezet mozgás DS már ilyen integrációját értéket, mert számviteli adatok alapján dolgozik különböző elveket. Összefoglalva, idézek egy kis példa a számítás a cash-flow indirekt módszer.
Számítási példa CFS indirekt módszer